截至12月21日，今年以來共有308只基金變更基金名稱，這一數量是2022年全年的5倍多，是2021年的近15倍。多數基金更名的背后，是基金公司股權變更導致的基金公司名稱變更。

今年以來，基金公司股權變更頻繁，更有不少中小基金公司股權被股東掛牌轉讓。業內人士表示，基金公司股權變更背后原因各異，包括股權激勵、增資擴股、外資獨資控股等。但今年以來股權變更的基金公司相對較多，主要是因為中小基金公司業績不盡如人意，缺乏亮點和成長性。

308只基金更名

Wind數據顯示，截至12月21日，今年以來共有308只基金變更基金名稱。2022年全年，更名基金的數量為60只；2021年全年，更名基金的數量僅有21只。

具體來看，接近99%的變更名稱基金是由于基金公司更名。例如，國聯基金旗下84只基金名稱由中融XXX變更為國聯XXX；宏利基金旗下基金名稱由泰達宏利XXX變更為宏利XXX；摩根士丹利基金旗下基金名稱由摩根士丹利華鑫XXX變更為摩根士丹利XXX；摩根基金旗下基金名稱由上投摩根XXX變更為摩根XXX。

基金公司名稱變更的背后，是基金公司股權的變更。以宏利基金為例，2022年11月，宏利基金管理股權變更獲批，成為國內首家合資轉外資全資控股獲批的公募基金。股權變更完成后，泰達宏利基金實際控制人為宏利金融有限公司，由宏利金融在亞洲的子公司宏利投資管理私人有限公司和宏利投資管理(香港)有限公司分別持股51%和49%。2023年4月21日，“泰達宏利基金管理有限公司”正式更名為“宏利基金管理有限公司”。

除了因公司更名變更基金名稱外，還有4只基金因其他原因變更基金名稱。例如，華安基金公告顯示，為了使基金名稱更好更全面地反映REITs在擴募并新購入基礎設施項目后持有的所有基礎設施資產類別，“華安張江光大園封閉式基礎設施證券投資基金”名稱變更為“華安張江產業園封閉式基礎設施證券投資基金”。此外，“華夏彭博巴克萊中國政策性銀行債券1-5年指數證券投資基金”更名為“華夏彭博中國政策性銀行債券1-5年指數證券投資基金”；華夏基金旗下創業板低波藍籌ETF及其聯接基金更名為創業板低波價值ETF。

股權變更頻繁

更名基金數量大增反映出基金公司股權的頻繁變更。12月2日，國壽安保基金公告稱，原股東安保資本投資有限公司將其持有的國壽安保基金14.97%股權轉讓給國家共同基金管理有限公司，此次變更后，國家共同基金管理有限公司成為國壽安保基金第二大股東。

9月21日，民生加銀基金管理有限公司發布公告稱，原股東三峽財務有限責任公司將其持有的民生加銀基金6.67%股權轉讓給陜西省國際信托股份有限公司。

今年6月，廣東聯合產權交易中心披露，嘉合基金的大股東中航信托擬掛牌轉讓所持有的嘉合基金27.27%股權，這部分股權的轉讓底價為1.68億元，掛牌起止日期為2023年6月21日至2023年11月28日。

今年5月，北京產權交易所信息顯示，紅塔紅土基金第二大股東北京市華遠集團有限公司擬出讓其持有的紅塔紅土基金30.2419%股權，具體參考價格面議。

頭部效應加劇

中國證券報記者調研了解到，基金公司股權變更增多，背后原因各異，包括股權激勵、增資擴股、外資獨資控股等。但今年以來股權變更的基金公司相對較多，主要是因為市場較為低迷，基金公司業績情況不盡如人意。

“一般來說，基金公司的中小股東主要是財務投資，在市場低迷的情況下，基金公司營收不佳，缺乏亮點和成長性，中小股東就會萌生退意。”一位資深基金業內人士表示。

“隨著行業馬太效應加劇，頭部基金公司占據一些競爭優勢，對于中小基金公司來說，或許可以借助股權變更引入不同的股東資源，獲得更大的支持，也有可能借此引進更先進的經營管理模式，實現差異化發展。”上述資深基金業內人士表示。

“基金公司股權變更的原因各異，大多出于優化股權結構的考慮。”一位基金公司高管表示，對于一些小公司來說，在其長期的經營發展過程中，不斷消耗資本金，但無法維持公司正常經營，就需要通過補充資本金來支持其業務發展，有的通過股東直接增資，有的則是通過引入外部力量的方式來完成。

此外，一位基金業內人士表示，股權變更有利于基金公司擴充資本金以配合戰略發展的需要，也有利于推動基金公司進一步完善治理架構，實現公司核心人才和團隊的穩定，建立激勵約束長效機制，形成基金份額持有人、股東與員工長期利益一致的有效機制。

對于股權變化給基金公司帶來的影響，業內人士認為，中小股東的變更影響不大，大股東的變動可能會影響基金公司的管理模式、經營方式、企業文化甚至投研團隊等方面。

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