在上市的沉寂期結束后,美國最大在線雜貨配送公司Instacart獲得了更多分析師發布的評級。
智通財經APP注意到,摩根大通對Instacart的評級為“增持”,目標價為33美元。
分析師Doug Anmuth表示,Instacart是美國在線雜貨領域的數字優先領導者,與1400多家全國性和地區性零售公司合作,將它們與每月770多萬的活躍訂單用戶連接起來。
Anmuth指出,“我們認為在線雜貨仍然是一個長期增長的故事,因為該行業的在線滲透率只有12%左右,Instacart已經做好了獲取增量份額的準備,但競爭正在加劇,Instacart必須提高其GTV增長率。”相對于美國的快遞同行,Instacart的廣告業務規模更大。Instacart的估值被認為很有吸引力,其股價僅為該公司2025年調整后EBITDA估值的6倍左右,而在線雜貨、廣告機會和已證明的盈利能力被視為推動其增長的因素。
除了小摩,花旗、Piper Sandler等投行也看好其前景。
花旗給予Instacart“買入”評級,目標價34美元;
Piper Sandler給予Instacart“增持”評級,目標價36美元;
Baird給予Instacart“增持”評級,目標價31美元;
Stifel給予Instacart“買入”評級,目標價48美元;
JMP Securities給予Instacart“買入”評級,目標價33美元;
Oppenheimer給予Instacart“增持”評級,目標價34美元。
看跌觀點
但美國銀行、伯恩斯和CFRA等投行持有不同的看法。
CFRA看跌Instacart的立場是,該公司是新冠疫情引發的在線雜貨購物激增的最大受益者之一,但面臨增長放緩。分析師Arun Sundaram還警告稱,Instacart面臨宏觀不利因素,競爭加劇,以及高昂的服務費和質量問題等結構性挑戰。他補充道:“此外,我們認為其目前的高利潤率是不可持續的,特別是在雜貨商專注于提高數字盈利能力的情況下。”
該行給予該公司“賣出”評級。
美國銀行給予Instacart“中性”評級;伯恩斯坦給予該公司“與市場持平”評級。
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2023-06-24
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2023-06-20
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