當(dāng)前大盤在3000點(diǎn)附近呈現(xiàn)震蕩態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)熱點(diǎn)頻繁切換，行業(yè)輪動(dòng)節(jié)奏目不暇接，這無疑增加了普通投資者把握行業(yè)和風(fēng)格輪動(dòng)的難度。

為助力投資者更好地捕捉當(dāng)前的投資機(jī)遇，海富通基金旗下新品海富通量化選股混合于6月24日開始募集。該產(chǎn)品運(yùn)用基金指數(shù)跟蹤和增強(qiáng)投資方法，在對(duì)標(biāo)偏股指數(shù)風(fēng)格和行業(yè)配置的基礎(chǔ)上，結(jié)合量化投資，通過優(yōu)選基金和優(yōu)化股票雙重增強(qiáng)的方式，力爭為投資者實(shí)現(xiàn)超越指數(shù)表現(xiàn)的穩(wěn)健回報(bào)!

優(yōu)選對(duì)標(biāo)指數(shù)，長期致勝

盡管公募基金中不乏短期表現(xiàn)卓越的“短跑冠軍”，但在風(fēng)格快速輪動(dòng)的A股市場(chǎng)中，真正能夠長期、穩(wěn)定地超越市場(chǎng)中位數(shù)的基金卻寥寥無幾。簡而言之，在基金投資領(lǐng)域，我們可能會(huì)遇到一些基金在某些年份收益頗為亮眼，而另一些年份則相對(duì)黯淡，能連續(xù)跑贏全市場(chǎng)偏股型基金表現(xiàn)中位數(shù)的產(chǎn)品無疑具有明顯的稀缺性。

萬得偏股混合型基金指數(shù)是市場(chǎng)上廣受關(guān)注的一個(gè)投資指標(biāo)，代表了全市場(chǎng)偏股混合型公募基金的整體表現(xiàn)，同時(shí)也反映了偏股混合基金經(jīng)理們的平均投資水平。該指數(shù)的核心股票池聚焦于成長性和盈利性并重的行業(yè)龍頭，緊密契合當(dāng)前的市場(chǎng)風(fēng)格和監(jiān)管態(tài)勢(shì)。

長期來看，該指數(shù)的歷史表現(xiàn)較優(yōu)，風(fēng)險(xiǎn)收益特征優(yōu)于主要寬基指數(shù)，特別是2015年以來，隨著市場(chǎng)機(jī)構(gòu)化程度加深，其表現(xiàn)更是得到進(jìn)一步提升。歷史數(shù)據(jù)顯示，2015年以來偏股混合型基金指數(shù)年化收益高于7%，高于滬深300、中證500、中證1000等主流寬基指數(shù)。

再從波動(dòng)率的角度來看，偏股混合型基金指數(shù)在風(fēng)險(xiǎn)控制方面相較于其他寬基指數(shù)在多數(shù)年份表現(xiàn)更為穩(wěn)健，能夠適當(dāng)?shù)乜刂谱』爻罚３至溯^高的收益風(fēng)險(xiǎn)比，在起起伏伏的市場(chǎng)中或能讓投資更舒心。

此外，歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，偏股混合基金指數(shù)的10年滾動(dòng)年化收益多數(shù)時(shí)間在5%-15%的區(qū)間波動(dòng)，而當(dāng)前偏股混合型基金指數(shù)3年滾動(dòng)年化收益小于-10%，處于歷史的極低位置。另一方面，隨著工業(yè)企業(yè)利潤增速逐步轉(zhuǎn)正，行業(yè)龍頭公司的盈利有望迎來明顯改善。經(jīng)濟(jì)基本面和估值兩方面因素都表明指數(shù)后續(xù)修復(fù)的概率較大，當(dāng)前配置價(jià)值尤為顯著。

多維量化選股，追求穩(wěn)定超額

海富通量化選股混合將采用“基金指數(shù)Smart Beta增強(qiáng)策略”，通過人工智能模型對(duì)全市場(chǎng)偏股混合型基金和股票進(jìn)行深度挖掘，力爭在復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境中獲取穩(wěn)健的Alpha。

具體來看，產(chǎn)品將基金Smart Beta策略、基金優(yōu)選策略和多因子Alpha策略有機(jī)結(jié)合，構(gòu)建了多維度策略復(fù)合的量化投資新范式。首先，以基金持倉實(shí)時(shí)測(cè)算作為基石，力爭實(shí)現(xiàn)對(duì)全市場(chǎng)基金投資的風(fēng)格和行業(yè)配置的緊密跟蹤;再通過篩選績優(yōu)基金改進(jìn)基金指數(shù)，形成績優(yōu)基金的持倉股票組合，以期提升指數(shù)表現(xiàn);最后通過機(jī)器學(xué)習(xí)模型精選個(gè)股，力爭獲得超額alpha收益。

這一策略的核心在于 “先跟住再跑贏”，通過對(duì)市場(chǎng)基金持倉的持續(xù)跟蹤，以及基金優(yōu)選和股票優(yōu)選兩個(gè)維度的收益增強(qiáng)，努力提升整體表現(xiàn)的穩(wěn)定性，希望組合即使在市場(chǎng)波動(dòng)多變的環(huán)境下，依然能夠緊密跟蹤偏股指數(shù)走勢(shì)并力爭獲取超越指數(shù)的收益，從而為投資者創(chuàng)造更佳的持有體驗(yàn)。

該產(chǎn)品擬由海富通基金量化投資部副總監(jiān)李自悟掌舵。李自悟畢業(yè)于加州大學(xué)伯克利分校金融工程專業(yè)，積累了15年的證券行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。得益于深厚的國外學(xué)術(shù)背景以及豐富的國內(nèi)外買方量化投研經(jīng)驗(yàn)，李自悟逐漸打磨出全球化的量化投資視野，尤其擅長基本面量化和深度學(xué)習(xí)量化相融合的投資研究。

不僅如此，還有老牌優(yōu)質(zhì)公募量化團(tuán)隊(duì)為這只產(chǎn)品保駕護(hù)航。海富通量化團(tuán)隊(duì)是業(yè)內(nèi)較早成立的量化團(tuán)隊(duì)之一，團(tuán)隊(duì)成員均為國內(nèi)外名校碩士學(xué)歷，平均從業(yè)年限超10年，量化產(chǎn)品管理經(jīng)驗(yàn)也較為豐富。團(tuán)隊(duì)已構(gòu)建了一套自主改進(jìn)的組合優(yōu)化工具和風(fēng)險(xiǎn)模型，能夠全方位、多維度地嚴(yán)格把控組合風(fēng)險(xiǎn)敞口，致力于持續(xù)為投資者創(chuàng)造穩(wěn)健的回報(bào)。

優(yōu)選對(duì)標(biāo)指數(shù)+力爭實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定且持續(xù)的α，老牌優(yōu)質(zhì)公募量化團(tuán)隊(duì)保駕護(hù)航!海富通量化選股或值得關(guān)注!

注3:本基金為偏股型基金，基金經(jīng)理暫未管理其他同類基金。

注4:基金經(jīng)理李自悟目前在管產(chǎn)品4只，自2023年2月15日起開始管理海富通中證500增強(qiáng)產(chǎn)品，2023年2月15日起開始管理海富通量化前鋒產(chǎn)品，2023年4月10日起開始管理海富通阿爾法對(duì)沖產(chǎn)品，2024年3月27日起開始管理海富通中證2000增強(qiáng)策略ETF產(chǎn)品。

風(fēng)險(xiǎn)提示:我國基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。海富通基金鄭重提醒您注意投資風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金合同和基金招募說明書，在了解基金的具體情況及聽取銷售機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資期限和投資目標(biāo)，對(duì)基金投資作出獨(dú)立決策。

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