21世紀經濟報道記者李域 實習生羅媛文 深圳報道

新版“跨境理財通”落地兩月，投資者數量激增，券商們也在忙碌備戰。

相比理財通1.0版，新版“跨境理財通”不僅降低了投資者準入條件、提高了個人投資者額度，同時還拓寬了業務試點范圍，更好滿足大灣區居民多樣化投資需求。

試點機構在銀行的基礎上，增加了證券公司參與試點。21世紀經濟報道記者從業內獲悉，目前國信證券、中金財富、國投證券、中信證券、招商證券、國泰君安證券、廣發證券、平安證券、華泰證券和興業證券等多家券商正積極進行業務相關準備工作。

其中，部分券商已遞交材料，正處于等待批文階段。對于近日市場傳言稱10家券商已獲試點資格以及券商跨境理財通業務很快會獲批展業，則未獲相關人士證實，有券商人士透露:“公司在等待監管批復，最終上線的時間尚不清楚”。

在華福證券分析師周穎婕看來，相較于銀行對于“跨境理財通”的線上服務仍僅限于預審和預約線下簽約，線上開戶將成為證券公司開展跨境理財通業務的重要優勢。未來券商也可以通過大力推廣中高風險產品以形成業務壁壘，積極展業拓客。

“公司作為扎根粵港澳大灣區的全國性大型證券公司，密切關注大灣區改革創新動向，積極申請跨境理財通試點資格，并做好相關準備。”國信證券相關人士表示，財富管理是國信證券的傳統優勢業務，在客戶基礎、服務經驗等方面具有優勢，公司將搶抓跨境理財通試點機遇，加快布局，推動財富管理業務的提質增效。

多家頭部券商出手

當前，多家頭部券商在積極籌備“跨境理財通”業務相關工作。

據業內人士介紹，參與試點跨境理財通，證券公司需要做好制度建設、賬戶設計、系統搭建等多項準備工作。

具體來看，首先證券公司要根據業務試點實施細則，完善相關業務系統，確保實現“跨境理財通”資金閉環匯劃和封閉管理，以及資金跨境流動額度控制。

其次證券公司要和境外合作券商相互配合，為合資格投資者提供南向通和北向通業務準入、賬戶開通、投資戶與匯款戶的綁定、資金匯劃、跨境理財交易等相關服務；同時，與境外合作券商做好人民幣跨境收付信息管理系統對接，實現“跨境理財通”業務的備案信息、持倉信息等數據報送。

最后,還需要在中國人民銀行和證監局等監管部門指導下完成對“跨境理財通”業務系統準備情況的測試評估，并提交相應的測試評估報告。

今年3月底，中信證券在年報中表示，境外資產管理規模穩步提升，成功發行了2只公募基金，跨境理財通產品上線。

廣發證券目前也處于申請階段。其《內部控制自我評價報告》表示，2023年，公司修訂了一系列證券賬戶托管業務制度及操作指引，積極探索并推動跨境理財通等創新業務。

此外，國信證券、中金財富、國投證券、招商證券、國泰君安證券、平安證券等多家券商正積極進行業務相關準備工作。

國信證券相關人士表示，公司將搶抓跨境理財通試點機遇，加快布局，推動財富管理業務的提質增效。主要包括三個方面，一是持續優化服務水平。截至2023年底，公司在大灣區內地9地市共設置56家營業網點，占營業網點數的近1/4，實現粵港澳大灣區內地9地市全覆蓋，廣泛分布意味著公司能夠更好地服務不同地區客戶的跨境理財需求，為客戶提供更加便捷和全面的服務。

二是持續豐富產品貨架。公司將持續擴大普惠金融優質產品供給。公司子公司國信香港將根據粵港澳大灣區居民資產多元化配置需求引入香港優質產品，持續改進客戶體驗，同時也將在香港市場深耕細作，為北向通客戶跨境投資內地產品提供便利。

三是持續做好數字金融大文章。公司將通過加大金融科技的投入，升級技術平臺，以支持跨境理財通業務的高效運作。

首單將會花落誰家？

3月初，據香港證券業協會消息稱，目前已有10家券商就“跨境理財通2.0”向香港證監會提出營運申請，以中資券商居多。

多位業內人士認為，總部在大灣區的券商呼聲更高。

根據證監會公開信息，目前已有34家券商在港設立子公司，注冊地位于廣東省的券商有國信證券、中金財富、國投證券、廣發證券、中信證券、招商證券、平安證券、第一創業、長城證券等近30家券商。

事實上，本次券商準入門檻并不低，參與跨境理財通的香港金融機構需滿足股本和股東資金各不低于1億港元、獲得香港證監會1號牌、具備至少三年銷售投資產品經驗、投資產品交易總額在過往3年內任何12個月期間不低于5億港元等條件。澳門金融機構需獲得理財產品銷售業務資格，且具備跨境理財通業務相關的內控管理措施及相關系統配置等。

內地金融機構包括銀行和券商，需在粵港澳大灣區內地9市注冊法人金融機構或設立分支機構，并已建立開展業務相關的內控制度、投資者保護機制等。

對于辦理流程，廣東證監局與深圳證監局表示，內地券商可自主選擇一家港澳券商作為合作券商，因后續還涉及搭建系統、向兩地監管部門遞交材料等流程，試點初期內地券商僅可選擇一家港澳券商合作。

值得一提的是，受限于需要與一家或多家合資格內地券商建立合作安排等門檻要求，港資券商對本次“跨境理財通2.0”參與度并不高，近乎“零參與”。

有券商人士認為，相比起較有局限性的“滬深港通”和“基金互認”，“跨境理財通2.0”南向通開放了多種投資選項。同時，允許直接登錄境內證券公司網頁線上開立“北向通”投資戶是一大優勢。

投資者數量激增

新版“跨境理財通”正式實施以來，市場反響積極。

3月，粵港澳大灣區參與“跨境理財通”的個人投資者新增2.4萬人，環比增長了9.16倍，創下單月新開戶人數新高。其中，內地客激增2.3萬人，環比增長近12倍。

4月，粵港澳大灣區參與“跨境理財通”的個人投資者新增1.3萬人，境內銀行通過資金閉環匯劃管道辦理資金跨境匯劃金額223.35億元。

截至今年4月末，粵港澳大灣區參與“跨境理財通”的個人投資者達11.09萬人。其中，粵港澳投資者4.82萬人，內地投資者6.27萬人，涉及相關資金跨境匯劃金額507.24億元。

有投資者表示，“之前要買香港的金融產品，只能到香港開戶，跨境理財通相當于多了一個投資渠道，門檻不算高，也省去了當地開戶的麻煩。”

招商銀行研究院報告認為，“跨境理財通”業務開拓跨境財富管理藍海。一方面，為粵港澳大灣區較為強勁的雙向投資需求，提供了正式的投資渠道，且政策環境不斷優化。當前內地投資者能正式開展全球化配置的渠道相對有限，跨境理財通的政策優化對大灣區資金充裕的投資者是一大利好。由于兩地的銀行賬戶是閉環式資金渠道，因此不占個人外匯額度。對內地投資者，港澳市場提供了更多分散化、多元化的投資渠道；對港澳投資者來說，內地市場擁有更安全穩健的回報。

另一方面，有望進一步促進離岸人民幣業務增長和資本賬戶開放，推進人民幣國際化的進程。“跨境理財通”業務試點使用人民幣進行跨境結算，資金兌換在離岸市場完成。“北向通”和“南向通”資金跨境匯劃均通過人民幣跨境支付系統辦理。跨境理財通中人民幣的使用和結算，以及離岸市場匯率的使用，也會再次強化香港作為人民幣離岸市場中心的地位。

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